Torneo de predicciones de IMACEC – Agosto 2021

En este artículo continúa el torneo de predicciones de IMACEC en base a modelos de machine learning.

En primer lugar, se evalúan las predicciones del mes anterior, julio de 2021, en que se predijo el IMACEC de junio de 2021. Luego se hace una nueva predicción, para julio de 2021. Durante cada mes se hace una predicción para el IMACEC del mes anterior.

En esta oportunidad no se introdujeron cambios en los modelos.

Puedes descargar el código utilizado en este artículo en GitHub.

Evaluación de los resultados del mes anterior

La tasa de crecimiento anual del IMACEC en julio de 2021 fue de 20,6%, el mayor crecimiento en la historia del indicador.

Todos los modelos en base a percepciones subestimaron la tasa de crecimiento del IMACEC, lo que era esperable, debido a que la confianza de los consumidores se encontraba en niveles pesimistas, mientras que la confianza de los empresarios se encontraba en niveles neutrales, o levemente optimistas. Pese a que todos los índices de confianza han aumentado durante los últimos meses, no lo han hecho al mismo ritmo que el IMACEC. Por otro lado, se menciona que las predicciones no son buenas, ya que sólo consideran la información contenida en los índices de confianza, nada más. Estas predicciones podrían mejorar mucho si se incluyen variables adicionales, o rezagos del propio IMACEC.

La mejor predicción del mes fue la realizada en base a todos los índices. En segundo lugar, se ubicó la predicción del ICE, uno de los índices de confianza empresarial. Luego se encuentra la predicción en base a todos los índices de confianza empresarial. De esta manera, los tres primeros lugares del ranking son los mismos del mes anterior.

A continuación se muestra el ranking promedio por índice. En primer lugar se ubica el ICE, y luego el modelo en base a todos los índices de confianza. En tercer lugar se encuentra el IMCE, otro índice de confianza empresarial.

El siguiente cuadro muestra el número acumulado de victorias. En el primer lugar se ubica el modelo en base a todos los índices, luego el modelo en base al IMCE.

Variables

Para hacer la predicción de julio de 2021, se ocuparon los mismos modelos de los meses anteriores, y los mismos pasos y parámetros para calibrarlos. También se siguen considerando las nuevas variables creadas en meses anteriores.

En el caso de los índices de confianza de los consumidores, IPECO e IPEC, se crearon las siguientes variables:

Promedio móvil trimestral
Promedio móvil semestral
Índice de percepciones del presente
Índice de percepciones del futuro
Índice de percepciones personales
Índice de percepciones nacionales

Los índices de percepciones del presente, futuro, personales y nacionales sólo incluyen los índices de percepciones relacionados con estas dimensiones.

En el caso de los índices de confianza empresarial IMCE e ICE se construyeron las siguientes variables:

Promedio simple de los índices sectoriales
Promedio trimestral
Promedio semestral
Promedios sin algún sector económico

De esta manera se obtiene una gran cantidad de variables por cada base de datos: IPECO (12), IPEC (12), ICE (16), IMCE (12), Consumidores (IPECO + IPEC, 24), Empresarios (ICE + IMCE, 28), Todos (52).

Además, al igual que en el mes anterior, se acotó a la mitad el número de variables de cada modelo en base a las feature importances entregadas por un Random Forest, con el objetivo de ajustar modelos más parsimoniosos.

Calibración de los modelos

La matriz de predictores ocupados en cada modelo se compone de:

Filas: todos los datos (observaciones) disponibles para cada grupo de índices, lo que varía dependiendo de cada grupo.
Columnas: la mitad más importante de los índices de confianza, índices de percepciones (variables que los componen), y los nuevos índices generados (descritos anteriormente).

Luego, para cada modelo se usa K-fold cross validation y una búsqueda de grilla en un conjunto de parámetros, para seleccionar la mejor combinación de éstos, que minimice el CV-RMSE.

Se observa que el modelo en que se ocuparon todas las variables fue el que obtuvo el menor CV-RMSE. También se observa que entre los índices individuales el IMCE obtuvo el mejor resultado.

Antes de hacer las predicciones se ajustaron los modelos a la muestra completa, usando los mejores parámetros seleccionados.

Predicciones de julio de 2021

Por último, se muestran las predicciones para el mes de junio de 2021:

La mayor predicción la da el modelo que considera todos los índices de confianza empresarial (6,83%), mientras que la menor predicción la da el modelo en base a los índices de confianza de consumidores (-4,67%). Como referencia, la encuesta de expectativas económica predice un crecimiento anual del IMACEC de 16.3%.