Torneo de predicciones de IMACEC – Noviembre 2021

En este artículo continúa el torneo de predicciones de IMACEC en base a modelos de machine learning.

En primer lugar, se evalúan las predicciones del mes anterior, octubre de 2021, en que se predijo el IMACEC de septiembre de 2021. Luego se hace una nueva predicción, para octubre de 2021. Durante cada mes se hace una predicción para el IMACEC del mes anterior.

En esta oportunidad no se introdujeron cambios en los modelos.

Puedes descargar el código utilizado en este artículo en GitHub.

Evaluación de los resultados del mes anterior

La tasa de crecimiento anual del IMACEC en septiembre de 2021 fue de 15,6%, lo que nuevamente representa un crecimiento muy grande para el indicador. En consecuencia, todos los modelos en base a percepciones subestimaron la tasa de crecimiento del IMACEC.

La mejor predicción del mes fue la realizada en base a TODOS los índices (consumidores + empresarios). En segundo lugar, se ubicó la predicción en base a todos los índices empresariales (IMCE + ICE). Luego se encuentra la predicción en base al IMCE.

A continuación se muestra el ranking promedio por índice. En primer lugar se ubica el modelo en base a todos los índices empresariales (IMCE + ICE), seguido por el modelo en base a todos los índices (consumidores + empresarios). En tercer lugar se encuentra el modelo en base al IMCE, uno de los índices de confianza empresarial.

El siguiente cuadro muestra el número acumulado de victorias. En el primer lugar se ubica el modelo en base a TODOS los índices (consumidores + empresarios), luego el modelo en base a todos los índices empresariales (IMCE + ICE), y a continuación el modelo en base al IMCE.

Variables

Para hacer la predicción de octubre de 2021, se ocuparon los mismos modelos del mes anterior, y los mismos pasos y parámetros para calibrarlos. También se siguen considerando las nuevas variables creadas en meses anteriores.

En el caso de los índices de confianza de los consumidores, IPECO e IPEC, se crearon las siguientes variables:

Promedio móvil trimestral
Promedio móvil semestral
Índice de percepciones del presente
Índice de percepciones del futuro
Índice de percepciones personales
Índice de percepciones nacionales

Los índices de percepciones del presente, futuro, personales y nacionales sólo incluyen los índices de percepciones relacionados con estas dimensiones.

En el caso de los índices de confianza empresarial IMCE e ICE se construyeron las siguientes variables:

Promedio simple de los índices sectoriales
Promedio trimestral
Promedio semestral
Promedios sin algún sector económico

De esta manera se obtiene una gran cantidad de variables por cada base de datos: IPECO (12), IPEC (12), ICE (16), IMCE (12), Consumidores (IPECO + IPEC, 24), Empresarios (ICE + IMCE, 28), Todos (52).

Además, al igual que en el mes anterior, se acotó a la mitad el número de variables de cada modelo en base a las feature importances entregadas por un Random Forest, con el objetivo de ajustar modelos más parsimoniosos.

Calibración de los modelos

La matriz de predictores ocupados en cada modelo se compone de:

Filas: todos los datos (observaciones) disponibles para cada grupo de índices, lo que varía dependiendo de cada grupo.
Columnas: la mitad más importante de los índices de confianza, índices de percepciones (variables que los componen), y los nuevos índices generados (descritos anteriormente).

Luego, para cada modelo se usa K-fold cross validation y una búsqueda de grilla en un conjunto de parámetros, para seleccionar la mejor combinación de éstos, que minimice el CV-RMSE.

Se observa que el modelo en que se ocuparon todas las variables fue el que obtuvo el menor CV-RMSE. También se observa que entre los índices individuales el ICE obtuvo el mejor resultado.

Antes de hacer las predicciones se ajustaron los modelos a la muestra completa, usando los mejores parámetros seleccionados.

Predicciones de OCTUBRE de 2021

Por último, se muestran las predicciones para el mes de OCTUBRE de 2021:

La mayor predicción la da el modelo que considera TODOS los índices de confianza (12,91%), mientras que la menor predicción la da el modelo en base a los índices de consumidores (2,85%). Como referencia, la encuesta de expectativas económica predice un crecimiento anual del IMACEC de 12,5%.